Η ταινία διαδραματίζεται το 1627, προς το τέλος της δυναστείας των Μινγκ, όταν ένας νεαρός αυτοκράτορας αποφασίζει να τερματίσει την επιρροή του παντοδύναμου ευνούχου Γουέι (Chin Shi-Chieh) και εξαφανίσει τους υποστηρικτές του. Η Αδελφότητα των λεπίδων απαρτίζεται από τρεις στενούς φίλους (Chang Chen, Wang Qianyuan, και Li Dongxue), οι οποίοι δουλεύουν ως Αυτοκρατορικοί φύλακες. Στέλνονται από τον ευνούχο του Παλατιού να κυνηγήσουν τον Γουέι που έχει εξοριστεί στο Πεκίνο. Όταν όμως ολοκληρώσουν με επιτυχία την αποστολή τους, θα διαπιστώσουν ότι η επιτυχία αυτής δεν ήταν παρά η αρχή μιας καταστροφικής συνωμοσίας.