Η περιπέτεια συνεχίζεται. Αυτή τη φορά ο Μπάλτο είναι πατέρας και όλα τα κουταβάκια του εκτός απο ένα, έχουν δοθεί σε καλά σπίτια. Μια μέρα, η μικρή Αλέου συναντά στο δάσος ένα κυνηγό και καταλαβαίνει οτι ποτέ δε θα την αγαπήσουν τα αδέλφια της γιατι μοιάζει περισσότερο με λύκο παρά με σκύλο. Ο Μπάλτο όμως ανησυχεί και βλέποντας παράξενα όνειρα αποφασίζει να ψάξει την μικρή Αλέου...