Ζυρίχη, 1956. Ο νεαρός δάσκαλος Ερνστ Όστερταγκ ερωτεύεται έναν drag queen, τον διάσημο Ρόμπι Ραπ, ο οποίος είναι διχασμένος ανάμεσα στην μπουρζουά του ύπαρξη και την αφοσίωση του στην ομοφυλοφιλία. Ο Ερσντ θα γίνει μέλος μιας γκέι οργάνωσης, γνωστής ως Ο Κύκλος, και την ακολουθεί από την άνοδο της ως την παρακμή της. Ο Κύκλος έμεινε στην ευρωπαϊκή ιστορία ως πρωτοπόρος στην απελευθέρωση των δικαιωμάτων των ομοφυλοφίλων. Η ταινία αναμιγνύει καθαρό ντοκιμαντέρ, με συνεντεύξεις των αληθινών πρωταγωνιστών του θέματος, και ντοκιουντράμα, με αναπαράσταση των γεγονότων.