Το 1925, το έθνος της Κίνας διαιρείται από εσωτερικές έριδες και η Ιαπωνία έχει γίνει η πιο ισχυρή δύναμη στην Ασία. Με την πόλη της Σαγκάης κομμένη στα δύο από τις διεθνείς συγκρούσεις, το Club Casablanca έχει γίνει εστία κατασκόπων, συμμοριτών, Άγγλων αξιωματούχων ενώ ο ιαπωνικός στρατός ελπίζει να κερδίσει τον έλεγχο της χώρας, χωρίς να υπολογίζει στο τι συμβαίνει στους πολίτες της. Σε αυτό το άντρο της διαπλοκής εισέρχεται ο Τσεν Ζεν (Donnie Yen), ο οποίος έχει επιστρέψει στην Κίνα μετά τις μάχες μαζί με τις συμμαχικές δυνάμεις στην Ευρώπη, φέρνοντας μερικά σκοτεινά μυστικά από το παρελθόν του. Κατά τη διάρκεια της ημέρας, είναι γνωστός ως «Qi», και εμφανίζεται να είναι άλλος ένας πλούσιος playboy. Αλλά τη νύχτα, κατεβαίνει στο δρόμο σαν μασκοφόρος πολεμιστής, αποφασισμένος να ανατρέψει την ιαπωνική εισβολή, ενώ μπλέκει με την σέξι Kiki (που υποδύεται η Shu Qi), που κρύβει ένα επικίνδυνο μυστικό. Όταν το παρελθόν του τον παγιδεύει, ο Ζεν αντιμετωπίζει εξαιρετικές δυκολίες - αλλά οι ικανότητές του είναι τρομερές, και αυτός στέκεται στο ύψος των περιστάσεων.